牛市无损套利,也是一种稳定盈利手段

牛市不止可以做多,不想做多或者追高的情况下,也可以做套利稳定盈利。

​​三年一遇的大牛市来了,相信小伙伴们都赚的盆满钵满了,对于一些踏空的小伙伴,想追又怕追高,这个时候有什么稳定盈利的办法呢?

方法那肯定是有的,就是套利!

这里的套利分为 永续套利 和 季度溢价套利两种,今天杰尼君就在这里抛砖引玉,简单聊一聊这两种方法的操作步。

一、永续套利

在牛市当中,做多的多头很多,在永续上为了保证永续价格和现货价格趋于一致,会用收费率的形式调节。以下是引用某安的资金费率的解释。

正常情况下永续费率一般是0.01%左右,在牛市当中的费率会高达0.2-0.4%,一天收3次的话需要交费0.6-1.2%,假设你这个时候用买入1BTC现货,同时永续用等量的USDT开一倍空空单,或者直接用币本位永续开一倍空单,这样我们的净持仓是1-1=0(现货BTC自带一倍多单),BTC涨,现货赚的钱=USDT空单亏损的钱,同理BTC跌。所以不论BTC涨跌都不会对我们本金造成损耗,但是我们UDST永续空单每8小时会收取一次利息(费率),这就是所谓的期现套利的原理。

要知道一天0.6-1.2%,一个月就是无伤18%-36%(忽略USDT的涨跌),这样的年化收益是非常吓人的,GLD都不敢这么开,这也是为什么最近很多场外大户收Usdt进场套利的原因。

当然,有的平台还开通了币本位的永续合约,那就更加简单方便了,直接币本位开一倍空单(可以十分之一仓位开10倍,或者全仓一倍,只要保证总仓位的杠杆是一倍空单就行),在套保的同时吃费率,爽歪歪。

二、期现溢价

在牛市中,交割合约的价格比现货价格会高不少,拿某安0625季度合约来说,BTC价格为67624刀左右,而现货价格只有62523刀,两者相差近伍千刀,但是随着时间的推移,季度交割合约会陆续变成次周合约、当周合约,最后在6月25日以现货的价格交割,那么我们期限溢价的无损套利就是吃这伍千刀的差价。

那么要具体怎么操作呢,很简单,在交割合约中用币本位开一倍空单即可,就是我们常说的套保。

可能会有人有疑问,套保不是不亏不赚吗,怎么能赚钱呢?

还是拿0625季度合约来举例解答,如果我们在67624的价格开了币本位一倍空单,若到6月25日交割时,现货价格还是保持在62523的位置(忽略这四个月的波动),那我们的交割合约会以现货价格交割,即以62523的价格交割,也就是说,在币价没有任何波动的情况下,我们的空单吃到了67624-62523=5101刀的跌幅。币价不变,但是我们手上的币变多了,所以赚钱了。

同样的,如果币价上涨了,从62523涨到了67624,合约的交割价格就会是我们的开仓价,我们虽然亏损了BTC,但是币价上涨,换算成USDT也赚了;若币价下跌,以此类推。

核心要领就是,忽略BTC的涨跌,忽略BTC的盈亏,计算USDT本位我们是盈利的。


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